Comparador de Renda Fixa: CDB, LCI, Tesouro e Poupança
Compare quanto rende, líquido de IR, um CDB, uma LCI/LCA, o Tesouro Selic e a poupança para o mesmo valor e prazo. Com as taxas de hoje do Banco Central e a equivalência isento x tributado.
Melhor resultado líquido: LCI/LCA 90% do CDI
R$ 11.220,54
LCI/LCA 90% do CDI termina com R$ 11.220,54 em 12 meses, R$ 94,42 a mais que CDB 100% do CDI. Confira as condições reais antes de aplicar.
CDI de 13,65% e Selic efetiva de 13,65% ao ano, poupança de 0,6578% ao mês: taxas do Banco Central, com dado de 16/10/2026.
| Aplicação | Líquido no fim | Rende ao ano |
|---|---|---|
| LCI/LCA 90% do CDI (maior resultado líquido)Isento de IR | R$ 11.220,54 | 12,21% |
| CDB 100% do CDIIR 17,5% | R$ 11.126,12 | 11,26% |
| Tesouro SelicIR 17,5% + custódia | R$ 11.124,78 | 11,25% |
| PoupançaIsento de IR | R$ 10.818,55 | 8,19% |
Ponto de equilíbrio entre CDB e LCI neste prazo
Para empatar com o seu CDB, uma LCI/LCA isenta precisa render 83,39% do CDI. Acima disso a LCI rende mais; abaixo, o CDB compensa.
No sentido inverso, para empatar com a sua LCI/LCA o CDB precisa render 107,83% do CDI.
A conta iguala o valor líquido no fim do prazo, e não a taxa: por isso o ponto de equilíbrio muda conforme o prazo escolhido.
O que esta conta supõe
- Prazo em dias corridos: 365 dias (12 meses pela média do calendário, de 365,25 dias por ano). O Imposto de Renda do CDB e do Tesouro Selic fica em 17,5%, a faixa de 361 a 720 dias. A faixa conta dias corridos desde a aplicação e muda em 181, 361 e 721 dias.
- O percentual do CDI incide sobre o CDI de cada dia útil, como no contrato do papel, e não sobre a taxa anual: com o CDI informado, o CDB 100% do CDI rende 13,65% ao ano e a LCI/LCA 90% do CDI, 12,21%.
- A taxa anual é aplicada como se rendesse por um ano de cerca de 252 dias úteis. O CDI e a Selic efetiva rendem por dia útil, e o ano real tem de 249 a 253 dias úteis conforme os feriados.
- Custódia da B3 no Tesouro Selic: 0,20% ao ano sobre o que passar de R$ 10.000 por CPF. Supondo que você não tem nada aplicado em Tesouro Selic hoje.
- As taxas informadas valem por todo o prazo. Comparação informativa: liquidez, risco de crédito e cobertura do FGC são diferentes em cada aplicação.
Próximo passo: entender o que decidiu
- Comparador de renda fixa(você está aqui)
Quatro aplicações no líquido.
- CDB ou LCI
Quanto a LCI precisa pagar para empatar.
- IOF do resgate rápido
O que muda antes de 30 dias.
- Rentabilidade real
Quanto sobra depois da inflação.
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Entre CDB, LCI/LCA, Tesouro Selic e poupança, o que decide a comparação é o valor líquido final, depois de impostos e custos, e não a taxa anunciada. CDB e Tesouro Selic pagam IR regressivo (Lei 11.033/2004): 22,5% até 180 dias, 20% até 360, 17,5% até 720 e 15% acima de 720 dias, e o Tesouro ainda tem custódia da B3 de 0,2% ao ano. LCI/LCA e poupança são isentas de IR para pessoa física. É assim que uma LCI a 90% do CDI pode superar um CDB a 100%: com o CDI de 13,65% ao ano e prazo de 25 meses (IR de 15%), um CDB de 100% do CDI equivale a uma LCI de 86,59% do CDI. O comparador preenche CDI, Selic e poupança com os valores de hoje do Banco Central, todos editáveis, aplica o rendimento composto no prazo informado e aponta a aplicação com o maior valor líquido no fim.
Como funciona o cálculo
As taxas de hoje (CDI, Selic, poupança) vêm do Banco Central e são editáveis. A calculadora aplica o rendimento composto no prazo, desconta o IR regressivo do CDB e do Tesouro (mais a custódia da B3) e compara o valor líquido final de cada aplicação.
Para detalhar um produto, use a calculadora de CDB/CDI, o simulador do Tesouro Direto e a de IR sobre investimentos.
Fórmula
Valor final = valor × (1 + taxa mensal)^meses
CDB e Tesouro: IR regressivo (22,5% a 15%) sobre o rendimento; Tesouro tem custódia 0,2% a.a.
LCI/LCA e poupança: isentas de IR
Taxa anual de X% do CDI = (1 + X% × TDI)^252 − 1, com TDI = (1 + CDI)^(1/252) − 1
LCI equivalente ao CDB: iguala o ganho líquido do CDB no prazo e volta para % do CDI
Taxas: Banco Central (CDI, Selic, poupança) e B3 (custódia do Tesouro 0,2% a.a.). IR regressivo: Receita Federal.
Limitações
- O IOF de resgate em menos de 30 dias só entra no modo por datas; no prazo em meses o menor prazo já é de 30 dias. Não inclui marcação a mercado.
- Não considera risco de crédito do emissor (CDB e LCI têm cobertura do FGC até R$ 250 mil).
- Estimativa educativa com as taxas informadas, não é recomendação de investimento.
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Cálculo auditável, com fórmula e fontes transparentes
Atualizado automaticamente. Fontes: Banco Central (CDI, Selic, poupança), B3 (custódia), Receita Federal (IR).
Fontes e referências
- Resolução CMN nº 5.215, de 22/05/2025Oficial
- Código Civil, art. 132, § 3ºOficial
- Banco Central, remuneração dos depósitos de poupançaOficial
- Banco Central do Brasil - SGS, séries 4389 (CDI), 1178 (Selic efetiva) e 195 (poupança)Oficial
- B3 - tarifas do Tesouro DiretoInstitucional
- Lei 11.033/2004 - tabela regressiva do IR de renda fixaOficial
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Perguntas frequentes
CDB, LCI, Tesouro Selic ou poupança: o que rende mais?
Depende da taxa de cada um, do prazo e do Imposto de Renda. A poupança é isenta, mas costuma render menos que o CDI. O CDB e o Tesouro Selic pagam IR regressivo (de 22,5% a 15%), e o Tesouro ainda tem custódia da B3 de 0,2% ao ano. A LCI/LCA é isenta de IR, então mesmo rendendo um percentual menor do CDI pode ganhar do CDB. A calculadora compara o valor líquido final de cada uma com as taxas de hoje.
Por que uma LCI de 90% do CDI pode render mais que um CDB de 100%?
Porque a LCI/LCA é isenta de Imposto de Renda e o CDB não. No CDB, parte do rendimento vai para o IR (de 15% a 22,5%). A calculadora mostra a equivalência: quanto do CDI a LCI isenta precisa render para empatar com o seu CDB. Por exemplo, com o CDI de 13,65% ao ano e prazo de 25 meses (IR de 15%), um CDB de 100% do CDI equivale a uma LCI de 86,59% do CDI.
Como o Imposto de Renda afeta a comparação?
Na renda fixa tributada (CDB, Tesouro), o IR incide sobre o rendimento e é regressivo: 22,5% até 180 dias, 20% até 360, 17,5% até 720 e 15% acima de 720 dias. Quanto maior o prazo, menor o IR. LCI/LCA e poupança são isentas. Por isso o prazo muda o resultado da comparação, e a calculadora pede o prazo em meses.
De onde vêm as taxas usadas na comparação?
O CDI, a Selic e a poupança são preenchidos com os valores de hoje do Banco Central, mas você pode editar todos os campos para simular o seu caso (por exemplo, um CDB de 110% do CDI ou uma LCI de 95%). A taxa que cada banco oferece varia, então ajuste conforme a sua oferta real.
A comparação considera todos os custos e riscos?
Ela considera IR e a custódia do Tesouro Selic, e no modo por datas também o IOF dos resgates antes de 30 dias, o aniversário da poupança e o prazo mínimo da LCI e da LCA. É uma estimativa educativa: não inclui marcação a mercado nem o risco de crédito do emissor (o FGC cobre CDB e LCI até R$ 250 mil por instituição). Use o resultado como referência e confirme as condições antes de investir.