CDB Vale a Pena? Equivalência CDB x LCI no Líquido
Descubra se o CDB que te ofereceram vale a pena: informe o percentual do CDI e o prazo, e veja a LCI/LCA equivalente no líquido (ou o inverso), já considerando o IR regressivo do CDB e a isenção da LCI.
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Esta calculadora responde a pergunta clássica da renda fixa: o CDB que te ofereceram vale a pena? Ela converte o percentual do CDI de um CDB na LCI/LCA equivalente no líquido (e vice-versa), considerando o IR regressivo do CDB e a isenção da LCI.
Como funciona este cálculo
O CDB paga Imposto de Renda regressivo sobre o rendimento; a LCI/LCA é isenta para pessoa física. A equivalência aplica o fator líquido (1 menos a alíquota do prazo) sobre o percentual do CDI.
Para o valor final em reais, use o comparador de renda fixa; para detalhar o CDB, a calculadora de CDB e CDI.
Fórmula
LCI equivalente = %CDB × (1 − IR)
CDB equivalente = %LCI ÷ (1 − IR)
IR: 22,5% (até 180 dias) · 20% (até 360) · 17,5% (até 720) · 15% (acima)
IR regressivo: Lei 11.033/2004 (alíquotas 22,5%/20%/17,5%/15%). Isenção de LCI/LCA para PF: Receita Federal. Cálculo estimativo.
Limitações
- Aproximação padrão (taxa sobre o rendimento); a equivalência exata em juros compostos varia levemente com o nível do CDI.
- Não considera IOF de resgate em menos de 30 dias nem carência da LCI/LCA.
- Não é recomendação de investimento; confirme as condições reais antes de aplicar.
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Atualizado em . Fontes: Lei 11.033-2004 / Receita Federal.
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Perguntas frequentes
Como saber se um CDB vale a pena em relação a uma LCI?
Compare pelo líquido. O CDB paga IR regressivo sobre o rendimento e a LCI/LCA é isenta para pessoa física, então a regra prática é: LCI equivalente = percentual do CDB multiplicado por (1 menos a alíquota de IR). Um CDB de 100% do CDI por mais de 2 anos (IR 15%) equivale a uma LCI de 85% do CDI. Acima disso, a LCI ganha; abaixo, o CDB ganha.
Por que o prazo muda a resposta?
Porque a alíquota do IR do CDB cai com o tempo: 22,5% até 180 dias, 20% até 360, 17,5% até 720 e 15% acima de 720 dias. Em prazos curtos o imposto pesa mais e a LCI isenta fica relativamente melhor; em prazos longos a diferença diminui. A calculadora aplica a alíquota correta pelo prazo informado.
Um CDB de 110% do CDI ganha de uma LCI de 90%?
Depende do prazo. Em 12 meses (IR de 20%), um CDB de 110% do CDI equivale a uma LCI de 88% do CDI; então uma LCI de 90% renderia mais. Acima de 720 dias (IR de 15%), o mesmo CDB equivale a 93,5%, e a LCI de 90% perde. Faça a conta com o seu prazo na calculadora.
O resultado é exato?
É a aproximação padrão de mercado, que aplica a alíquota sobre a taxa. A equivalência exata em juros compostos varia levemente com o nível do CDI no período, mas a diferença é pequena nos prazos usuais. Para comparar o valor final em reais, use o comparador de renda fixa, que calcula o líquido completo.
LCI e CDB têm a mesma segurança?
Ambos são emitidos por bancos e cobertos pelo FGC até o limite por CPF e por instituição. A diferença prática costuma ser a liquidez: LCI/LCA tem prazo de carência mínimo, enquanto há CDBs de liquidez diária. Para a reserva de emergência, a liquidez importa mais do que a pequena diferença de taxa.
E a poupança, entra nessa conta?
A poupança também é isenta de IR, mas a regra de rendimento dela (70% da Selic ou 0,5% ao mês mais TR) costuma render menos que uma boa LCI ou um bom CDB. Para ver a comparação completa entre CDB, LCI, Tesouro Selic e poupança em reais, use o comparador de renda fixa.