CDB Vale a Pena? Equivalência CDB x LCI no Líquido
Descubra se o CDB que te ofereceram vale a pena: informe o percentual do CDI e o prazo, e veja a LCI/LCA equivalente no líquido (ou o inverso), já considerando o IR regressivo do CDB e a isenção da LCI.
CDB de 100% do CDI, no líquido, equivale a uma LCI/LCA de
83,39% do CDI
em 12 meses, com IR de 17,5% (de 361 a 720 dias) no CDB e isenção na LCI/LCA.
CDI de 13,65% ao ano, do Banco Central, com dado de 23/10/2026.
Jornada: escolher a renda fixa certa
- CDB e CDI
Quanto rende o CDB.
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O líquido lado a lado.
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Esta calculadora responde a pergunta clássica da renda fixa: o CDB que te ofereceram vale a pena? Ela converte o percentual do CDI de um CDB na LCI/LCA equivalente no líquido (e vice-versa), considerando o IR regressivo do CDB e a isenção da LCI.
Como funciona o cálculo
O CDB paga Imposto de Renda regressivo sobre o rendimento; a LCI/LCA é isenta para pessoa física. A equivalência iguala o valor líquido no fim do prazo: calcula o ganho acumulado do CDB, desconta o imposto da faixa de dias corridos do prazo e converte o que sobra de volta para taxa ao ano e para percentual do CDI. O percentual do CDI incide sobre o CDI de cada dia útil, como no contrato do papel: com o CDI de 13,65%, um CDB de 110% do CDI rende 15,11% ao ano, e não 15,02%. O prazo em meses vira dias pela média do calendário, de 365,25 dias por ano, então 1 ano são 365 dias.
Para o valor final em reais, use o comparador de renda fixa; para detalhar o CDB, a calculadora de CDB e CDI.
Fórmula
TDI = (1 + CDI)^(1/252) − 1
Taxa do CDB = (1 + % do CDI × TDI)^252 − 1
Ganho do CDB = (1 + taxa do CDB)^anos − 1
Ganho líquido = ganho do CDB × (1 − IR)
Taxa da LCI equivalente = (1 + ganho líquido)^(1/anos) − 1
% do CDI da LCI = ((1 + taxa da LCI)^(1/252) − 1) ÷ TDI
IR: 22,5% (até 180 dias) · 20% (até 360) · 17,5% (até 720) · 15% (acima)
IR regressivo: Lei 11.033/2004 (alíquotas 22,5%/20%/17,5%/15%). Isenção de LCI/LCA para PF: Receita Federal. Cálculo estimativo.
Limitações
- A equivalência depende do CDI do momento e do prazo; mudando um dos dois, o ponto de equilíbrio muda.
- Não considera IOF de resgate em menos de 30 dias nem carência da LCI/LCA.
- Não é recomendação de investimento; confirme as condições reais antes de aplicar.
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Cálculo auditável, com fórmula e fontes transparentes
Atualizado em . Fontes: Lei 11.033/2004 e Receita Federal.
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Perguntas frequentes
Como saber se um CDB vale a pena em relação a uma LCI?
Compare pelo valor líquido no fim do prazo. O CDB paga IR regressivo sobre o rendimento e a LCI/LCA é isenta para pessoa física, então a pergunta certa é qual percentual do CDI a LCI precisa pagar para deixar na mão o mesmo que o CDB. Com o CDI de 13,65% ao ano, um CDB de 100% do CDI por 25 meses (761 dias corridos, IR de 15%) empata com uma LCI de 86,59% do CDI. Acima disso a LCI ganha; abaixo, o CDB ganha.
Por que o prazo muda a resposta?
Porque a alíquota do IR do CDB cai com o tempo: 22,5% até 180 dias, 20% até 360, 17,5% até 720 e 15% acima de 720 dias. Em prazos curtos o imposto pesa mais e a LCI isenta fica relativamente melhor; em prazos longos a diferença diminui. A calculadora aplica a alíquota correta pelo prazo informado.
Um CDB de 110% do CDI ganha de uma LCI de 90%?
Depende do prazo. Com o CDI de 13,65% ao ano, em 6 meses (183 dias corridos, IR de 20%), um CDB de 110% do CDI empata com uma LCI de 88,61% do CDI, então a LCI de 90% rende mais. Em 1 ano (365 dias corridos, IR de 17,5%), o empate fica em 91,83%, e o CDB rende mais que uma LCI de 90%. Com 25 meses (761 dias corridos, IR de 15%), o empate sobe para 95,42%, e a vantagem do CDB aumenta. Faça a conta com o seu prazo na calculadora.
O resultado é exato?
A conta segue o contrato dos papéis, com duas premissas declaradas: o CDI do dia do Banco Central vale pelo prazo todo, e cada ano tem 252 dias úteis. O percentual do CDI incide sobre o CDI de cada dia útil, e não sobre a taxa anual, e a calculadora iguala o valor LÍQUIDO no fim do prazo. Ela não usa a regra de bolso do mercado, que multiplica ou divide o percentual por 1 menos a alíquota. Esse atalho erra em qualquer prazo: em um ano, um CDB de 110% do CDI pede 91,83% do CDI da LCI, e o atalho diz 90,75%. Em cinco anos (IR de 15%), o correto é 97,68% contra 93,50% do atalho, uma diferença de 4,18 pontos. O erro sempre faz o papel isento parecer melhor. A memória de cálculo mostra os dois números lado a lado, e o comparador de renda fixa mostra o resultado em reais.
LCI e CDB têm a mesma segurança?
Ambos são emitidos por bancos e cobertos pelo FGC até o limite por CPF e por instituição. A diferença prática costuma ser a liquidez: LCI/LCA tem prazo de carência mínimo, enquanto há CDBs de liquidez diária. Para a reserva de emergência, a liquidez importa mais do que a pequena diferença de taxa.
E a poupança, entra nessa conta?
A poupança também é isenta de IR, mas a regra de rendimento dela (70% da Selic ou 0,5% ao mês mais TR) costuma render menos que uma boa LCI ou um bom CDB. Para ver a comparação completa entre CDB, LCI, Tesouro Selic e poupança em reais, use o comparador de renda fixa.