Simulador do Tesouro Reserva: Quanto Rende
Simule quanto rende o Tesouro Reserva, o título que paga 100% da Selic, sem marcação a mercado e com resgate a qualquer hora: rendimento bruto, IOF dos primeiros 30 dias, IR regressivo, custódia da B3 e a comparação com a poupança e com um CDB de 100% do CDI.
Valor no resgate, já líquido
R$ 11.124,78
R$ 10.000,00 por 12 meses, com R$ 1.124,78 de rendimento líquido (média de R$ 93,73 por mês).
Selic de 13,65% ao ano; dado do Banco Central de 10/11/2026.
- Rendimento bruto
- R$ 1.365,00
- IOF (0%)
- zero
- IR (17,5% (de 361 a 720 dias))
- −R$ 238,88
- Custódia da B3
- −R$ 1,34
| Aplicação | Líquido | No resgate | Observação |
|---|---|---|---|
| Tesouro Reserva | R$ 1.124,78 | R$ 11.124,78 | 100% da Selic, sem marcação a mercado |
| Poupança | R$ 834,17 | R$ 10.834,17 | isenta de IR, 12 aniversários |
| CDB 100% do CDI | R$ 1.126,12 | R$ 11.126,12 | mesmo IR e IOF, sem custódia, garantia do FGC |
CDI de 13,65% ao ano e poupança de 0,67% ao mês, do Banco Central.
Quanto rende o Tesouro Reserva: tabela por valor e prazo
Rendimento líquido (já com IR, IOF e custódia) com a Selic de 13,65% ao ano, dado do Banco Central de 10/11/2026. A tabela é recalculada a cada atualização do site.
| Valor aplicado | 1 mês | 6 meses | 12 meses | 24 meses |
|---|---|---|---|---|
| R$ 1.000 | R$ 8,31 | R$ 52,86 | R$ 112,61 | R$ 247,89 |
| R$ 10.000 | R$ 83,07 | R$ 528,21 | R$ 1.124,78 | R$ 2.473,29 |
| R$ 50.000 | R$ 408,68 | R$ 2.601,07 | R$ 5.543,94 | R$ 12.206,45 |
| R$ 100.000 | R$ 815,69 | R$ 5.192,13 | R$ 11.067,89 | R$ 24.372,90 |
Para comparar com outras aplicações no mesmo prazo, veja quanto rende R$ 100 mil na poupança e no CDB hoje ou o comparador de renda fixa.
Próximo passo: a reserva de emergência inteira
- Tesouro Reserva(você está aqui)
Quanto rende, com IR e IOF.
- Reserva de emergência
Quanto guardar para o seu custo de vida.
- Tesouro Selic
O título com marcação a mercado.
- O que o FGC cobre
CDB tem FGC; título público tem o Tesouro.
O Tesouro Reserva rende 100% da Selic todo dia útil e devolve, no resgate, o aplicado mais a Selic acumulada, sem marcação a mercado. Com a Selic de 13,65% ao ano (Banco Central, 10/11/2026), R$ 1.000 rendem cerca de R$ 112,61 líquidos em 12 meses e R$ 10.000 viram R$ 11.124,78, já descontados o IR de 17,5% e a custódia. O mínimo é R$ 1, a operação funciona 24 horas e o IOF só aparece no resgate em até 30 dias.
Como funciona a simulação
A Selic anual é aplicada sobre o valor pelo prazo escolhido. Do rendimento bruto saem, nesta ordem, o IOF (só até o 29º dia), o IR regressivo sobre o que sobra e a custódia da B3, que só incide sobre a parte da posição acima de R$ 10 mil. O prazo em dias define a faixa do IR e o IOF.
A comparação usa as taxas do mesmo dia: a poupança pela regra oficial, que só credita no aniversário do depósito, e um CDB de 100% do CDI, que paga o mesmo IR. Para ver o Tesouro com outros títulos, use o simulador do Tesouro Direto; para a reserva inteira, a calculadora de reserva de emergência.
Fórmula
Bruto = Valor × ((1 + Selic)^(dias ÷ 365) − 1)
IOF = Bruto × alíquota da tabela regressiva (dia 1 a 29)
IR = (Bruto − IOF) × alíquota da faixa
Custódia = 0,20% ao ano sobre max(0; posição − R$ 10.000)
Líquido = Bruto − IOF − IR − Custódia
Fontes: Tesouro Nacional: lançamento do Tesouro Reserva (gov.br); Tesouro Direto: página do Tesouro Reserva; B3: lançamento do Tesouro Reserva com operação 24x7. Selic, CDI e poupança: Banco Central (SGS). IR: Lei 11.033/2004. IOF: Decreto 6.306/2007. Cálculo estimativo.
Limitações
- Supõe a Selic constante no prazo; ela muda a cada reunião do Copom.
- O título rende por dia útil; a conta usa a fração de ano em dias corridos, o que dá diferença de centavos.
- Supõe que você não tem outra posição no título, o que mantém inteira a isenção de custódia de R$ 10 mil.
- A regra é a publicada pelo Tesouro Nacional em 11/05/2026. Confira a página do título antes de aplicar e veja como validamos os cálculos.
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Simulação auditável, com fórmula e hipóteses à vista
Atualizado automaticamente. Fontes: Tesouro Nacional / Tesouro Direto / Banco Central / Receita Federal.
Fontes e referências
- Tesouro Nacional (gov.br), nota "Tesouro NacionalOficial
- Tesouro Direto, página do produtoInstitucional
- B3, nota de lançamentoInstitucional
- Planalto, Lei 11.033/2004, art. 1º (IR regressivo da renda fixa)Oficial
- Planalto, Decreto 6.306/2007, anexo (IOF regressivo dos resgates em até 30 dias)Oficial
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Perguntas frequentes
O que é o Tesouro Reserva?
O Tesouro Reserva é um título público federal lançado em 11/05/2026 pelo Tesouro Nacional, pela B3 e pelo Banco do Brasil, pensado para a reserva de emergência. Ele rende 100% da Selic a partir do primeiro dia útil depois da aplicação, aceita aplicação e resgate a partir de R$ 1,00 e funciona a qualquer hora, todos os dias, fora a janela da 0h à 1h. Quem garante o pagamento é o Tesouro Nacional, e não o FGC.
Quanto rende R$ 1.000 por mês no Tesouro Reserva?
Com a Selic de 13,65% ao ano (Banco Central, dado de 10/11/2026), R$ 1.000 aplicados por um mês rendem cerca de R$ 10,72 bruto e R$ 8,31 líquido, depois do IR de 22,5%. Em 12 meses o líquido chega a R$ 112,61, porque o IR cai para 17,5% (de 361 a 720 dias) e o rendimento de cada mês passa a render também. A conta muda a cada reunião do Copom; o simulador acima refaz com a Selic do dia.
Qual a diferença do Tesouro Reserva para o Tesouro Selic?
Os dois rendem pela Selic e pagam o mesmo IR regressivo. A diferença está no resgate. O Tesouro Selic é recomprado a preço de mercado, que na maior parte do tempo fica perto do acumulado mas pode ficar abaixo em dia de estresse (a marcação a mercado). O Tesouro Reserva não tem marcação a mercado: o resgate devolve o aplicado mais a Selic acumulada. Ele também opera 24 horas, aceita a partir de R$ 1, enquanto no Tesouro Selic o mínimo é 1% do preço do título, e por enquanto só é vendido pelo Banco do Brasil.
O que é melhor, Tesouro Reserva ou poupança?
Pela regra atual, a poupança paga menos que a Selic quando a meta está acima de 8,5% ao ano. A poupança rende 0,5% ao mês mais a TR quando a meta Selic está acima de 8,5% ao ano, e 70% da meta Selic mais a TR quando está em 8,5% ao ano ou menos (Lei nº 12.703/2012 (art. 12, II, da Lei nº 8.177/1991)). Com as taxas de 10/11/2026, R$ 10.000 por 12 meses dariam R$ 11.124,78 no Tesouro Reserva, já com IR e custódia, contra R$ 10.834,17 na poupança, que é isenta de IR. A poupança só credita no aniversário do depósito; o Tesouro Reserva rende todo dia útil, então o resgate fora do aniversário não perde o mês.
O que rende mais, CDB ou Tesouro Reserva?
Depende do percentual do CDI. Um CDB de 100% do CDI e o Tesouro Reserva pagam IR e IOF iguais; o CDB não tem custódia, e o Tesouro Reserva cobra 0,20% ao ano só sobre o que passar de R$ 10 mil. Com as taxas de 10/11/2026, R$ 10.000 por 12 meses dariam R$ 11.126,12 num CDB de 100% do CDI e R$ 11.124,78 no Tesouro Reserva. A garantia é diferente: o CDB tem o FGC até R$ 250 mil por instituição, e o título tem o Tesouro Nacional. Para comparar vários CDBs, use a calculadora de CDB.
Quais bancos têm o Tesouro Reserva?
No lançamento o título passou a ser vendido só pelo Banco do Brasil, pelo aplicativo de investimentos do banco. O Tesouro Nacional informou que outras instituições estavam em teste e seriam habilitadas depois. Antes de procurar o título em outro banco, confira a lista de instituições na página do Tesouro Reserva no site do Tesouro Direto.
Tem imposto de renda e IOF no Tesouro Reserva?
Tem. O IR incide só sobre o rendimento, no resgate, pela tabela regressiva da renda fixa: 22,5% até 180 dias, 20% de 181 a 360, 17,5% de 361 a 720 e 15% acima disso. O IOF aparece só no resgate em até 30 dias e cai a cada dia até zerar no 30º. Com R$ 10.000 por 20 dias, por exemplo, o IOF leva 33% do rendimento (R$ 23,22) antes de o IR entrar na conta. A custódia da B3 é de 0,20% ao ano sobre o que passar de R$ 10 mil investidos.
Existe limite para aplicar no Tesouro Reserva?
O mínimo é R$ 1,00 para aplicar e para resgatar. O Tesouro Nacional anunciou limite de até R$ 500.000 por investidor ao mês. Como é um título público, não há garantia do FGC: o risco é o do Tesouro Nacional, o mesmo dos outros títulos do Tesouro Direto.