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Como sair da poupança sem errar

Entenda por que a poupança costuma render menos, como funciona a regra de rendimento (70% da Selic ou 0,5% ao mês mais TR), para onde migrar com segurança e liquidez parecidas (Tesouro Selic, CDB e LCI/LCA) e como fazer a troca sem correr risco desnecessário.

Atualizado em 09/06/2026Revisado pela equipe editorial ValorFinalBanco Central / Tesouro Direto / FGC

A poupança é o investimento mais conhecido do Brasil, mas raramente o que mais rende. A boa notícia é que dá para sair dela sem correr risco, migrando para opções com segurança e liquidez parecidas e rendimento maior. Neste guia você entende a regra da poupança, para onde ir e como fazer a troca com calma. Para comparar, use o comparador de renda fixa.

Resposta rápida

A poupança rende 70% da Selic (Selic até 8,5% ao ano) ou 0,5% ao mês mais TR (Selic acima de 8,5%). É isenta, mas costuma render menos.
Migre para Tesouro Selic ou CDB de liquidez diária com segurança e liquidez parecidas.
Para prazos maiores, CDB, LCI e LCA com taxas melhores (LCI/LCA também isentas).
Dá para migrar aos poucos: comece pelo Tesouro Selic.

Conteúdo educativo. Não é recomendação de investimento.

Como a poupança rende

A poupança tem uma regra de rendimento definida por lei, que depende da Selic:

Quando a Selic está	A poupança rende
Acima de 8,5% ao ano	0,5% ao mês mais TR
Em 8,5% ao ano ou menos	70% da Selic mais TR

A poupança é isenta de Imposto de Renda, o que é uma vantagem. Mas, como o rendimento é limitado por regra, mesmo com a isenção ela costuma perder para a renda fixa que acompanha o CDI, sobretudo quando a Selic está alta.

Para onde migrar

A troca não precisa significar mais risco. As alternativas mais usadas têm segurança e liquidez comparáveis:

Opção	Liquidez	Imposto de Renda	Garantia
Tesouro Selic	Diária	Regressivo	Tesouro Nacional
CDB de liquidez diária	Diária	Regressivo	FGC
LCI / LCA	Com carência	Isento	FGC

Para a reserva de emergência e o curto prazo, Tesouro Selic ou CDB de liquidez diária. Para prazos maiores, CDBs com taxas melhores e LCI/LCA isentas. Detalhe o Tesouro na calculadora do Tesouro Selic e o CDB na calculadora de CDB e CDI.

Exemplo comparativo

Imagine R$ 10.000 por 1 ano. Numa poupança a 0,5% ao mês, o saldo ficaria em torno de R$ 10.617. Num CDB de 100% do CDI, com CDI hipotético de 10,5% ao ano e IR de 20% no prazo de 1 ano, o líquido tende a ser maior, mesmo com o imposto. Os números variam com as taxas do momento, então faça a conta do seu caso no comparador de renda fixa, que mostra o líquido lado a lado.

Como fazer a troca com calma

Separe a reserva: defina quanto é reserva de emergência antes de migrar.
Abra conta em corretora: gratuito, com acesso ao Tesouro e a CDBs.
Comece pelo Tesouro Selic: é o mais parecido com a poupança em segurança e liquidez.
Migre em etapas: não precisa tirar tudo de uma vez.
Compare o líquido: decida pelo rendimento depois do imposto, não pelo bruto.

Para dimensionar a reserva antes de migrar, use a calculadora de reserva de emergência.

Limitações deste guia

Este conteúdo é educativo e não constitui recomendação de investimento. As taxas, a Selic e a TR mudam com o tempo, e rentabilidade passada não garante resultado futuro. Os exemplos são ilustrativos. Use as calculadoras para o seu caso e veja como validamos os cálculos.

Fontes oficiais

Banco Central do Brasil: regra de rendimento da poupança, Selic e TR.
Tesouro Direto: Tesouro Selic, liquidez e custódia.
Fundo Garantidor de Créditos (FGC): cobertura de CDB, LCI e LCA.

Conclusão

Sair da poupança sem errar é entender a regra dela, separar a reserva de emergência e migrar para Tesouro Selic ou CDB de liquidez diária, que têm segurança e liquidez parecidas com rendimento melhor. Não precisa tirar tudo de uma vez nem correr risco. Continue pelos guias de Tesouro Selic ou CDB e CDB, CDI e renda fixa, compare no comparador de renda fixa e conheça as calculadoras de investimentos. Lembre: conteúdo educativo, não é recomendação de investimento.

Calculadoras deste guia

Comparador Renda Fixa

Compare quanto rende, líquido de IR, um CDB, uma LCI/LCA, o Tesouro Selic e a poupança para o mesmo valor e prazo. Com as taxas de hoje do Banco Central e a equivalência isento x tributado.

Tesouro Selic

Calcule o rendimento estimado do Tesouro Selic com taxa de custódia B3 e IR regressivo. Veja quanto seu investimento pode render.

CDI / CDB

Calcule o rendimento estimado de um CDB ou investimento atrelado ao CDI. Informe o percentual do CDI, período e veja o resultado líquido com IR.

Reserva de Emergência

Calcule quanto você precisa na reserva de emergência (3 a 12 meses de gastos), quanto já tem, quanto falta e em quanto tempo chega lá com o seu aporte mensal.

Como validamos os cálculos

Os valores citados neste guia são estimativos e baseados em fontes oficiais (Banco Central / Tesouro Direto / FGC). Eles podem variar conforme convenção coletiva, situação individual e atualizações da legislação. Entenda nossa metodologia em como validamos os cálculos.

Perguntas frequentes

Quanto rende a poupança?

A poupança segue uma regra fixa: rende 70% da taxa Selic quando a Selic está em 8,5% ao ano ou menos, ou 0,5% ao mês mais a TR (Taxa Referencial) quando a Selic está acima de 8,5% ao ano. Ela é isenta de Imposto de Renda, mas, mesmo isenta, costuma render menos que um bom CDB ou o Tesouro Selic no líquido.

Por que a poupança rende pouco?

Porque o rendimento dela é limitado por regra, enquanto o CDI e a Selic, que remuneram a maior parte da renda fixa, costumam ficar acima do que a poupança paga. Mesmo com a isenção de Imposto de Renda a seu favor, um CDB de 100% do CDI ou o Tesouro Selic normalmente entregam mais no fim, principalmente com a Selic alta.

Sair da poupança é arriscado?

Não precisa ser. Há opções com segurança e liquidez muito parecidas com a poupança: o Tesouro Selic, garantido pelo Tesouro Nacional, e CDBs de liquidez diária cobertos pelo FGC. Esses produtos têm baixo risco e resgate rápido. O cuidado é não migrar para algo de alto risco ou sem liquidez achando que é equivalente.

Para onde migrar o dinheiro da poupança?

Depende do objetivo. Para a reserva de emergência e dinheiro de curto prazo, Tesouro Selic ou CDB de liquidez diária de 100% do CDI ou mais. Para prazos maiores, CDBs com taxas melhores, LCI e LCA (isentas de IR) ou Tesouro IPCA+. Compare sempre o rendimento líquido, já com o Imposto de Renda quando houver.

A poupança não é mais segura que esses investimentos?

A poupança é coberta pelo FGC, assim como os CDBs, até o mesmo limite por instituição. O Tesouro Selic tem a garantia do Tesouro Nacional, considerada a de menor risco do país. Ou seja, em segurança, Tesouro Selic e CDBs cobertos pelo FGC são comparáveis ou superiores à poupança, com rendimento melhor.

Vou pagar imposto ao sair da poupança?

Não há imposto por sacar a poupança. O que muda é que, ao investir em CDB ou Tesouro, o rendimento futuro passa a ter IR regressivo (de 22,5% a 15%). Mesmo assim, o rendimento líquido costuma superar o da poupança. LCI e LCA continuam isentas, como a poupança, mas tendem a render mais.

Quanto a mais eu posso ganhar saindo da poupança?

Varia com as taxas, mas a diferença é relevante ao longo dos anos. Em cenários de Selic alta, o Tesouro Selic e bons CDBs podem render bem acima da poupança no líquido. A melhor forma de ver isso no seu caso é comparar o valor final de cada opção na calculadora de renda fixa, usando o seu prazo e a sua taxa.

Preciso tirar todo o dinheiro de uma vez?

Não. Se a mudança gera insegurança, migre aos poucos. Uma estratégia tranquila é começar transferindo a parte que é reserva de emergência para o Tesouro Selic, que é o mais parecido com a poupança em liquidez e segurança, e ir movendo o restante conforme ganha confiança e entende cada produto.

A poupança tem alguma vantagem?

Tem duas principais: a isenção de Imposto de Renda e a familiaridade, já que quase todo mundo tem conta poupança e ela é simples. A liquidez também é boa, embora o rendimento só seja creditado no aniversário mensal do depósito. Para a maioria dos objetivos, porém, essas vantagens não compensam o rendimento menor.

O que é o aniversário da poupança?

É a data mensal em que o rendimento é creditado, correspondente ao dia em que você fez o depósito. Se você sacar antes desse aniversário, perde o rendimento do mês inteiro sobre o valor sacado. Isso é uma desvantagem em relação ao Tesouro Selic e a CDBs de liquidez diária, que rendem proporcionalmente todos os dias.

Este guia é recomendação de investimento?

Não. O conteúdo é educativo e ajuda a entender as alternativas à poupança. A escolha depende do seu perfil, objetivos e prazo, e rentabilidade passada não garante resultado futuro. Compare as opções pelas calculadoras e, para orientação personalizada, procure um profissional certificado.