Calculadora de Rentabilidade de Carteira
Calcule a rentabilidade real da sua carteira mesmo com aportes e retiradas: rentabilidade total e rentabilidade anualizada (TIR), que separa o desempenho dos ativos do efeito dos aportes.
Jornada: avaliar os investimentos
- Rentabilidade da carteira(você está aqui)
Seu retorno com aportes.
- Rentabilidade real
Desconte a inflação.
- Comparar com o CDI
Bateu o CDI?
- VPL e TIR
Analise um projeto/aporte.
Esta calculadora mostra a rentabilidade real da sua carteira mesmo com aportes e retiradas ao longo do tempo: a rentabilidade total e a rentabilidade anualizada (TIR), que separa o desempenho dos ativos do efeito de ter aportado mais ou menos.
Como funciona este cálculo
A ferramenta monta os fluxos de caixa datados (valor inicial e aportes como saídas; retiradas e o valor final como entradas) e calcula a taxa interna de retorno anual, além da rentabilidade total sobre o capital investido.
Depois, desconte a inflação na calculadora de rentabilidade real e compare com o CDI na comparação de renda fixa.
Fórmula
Rentabilidade total = (valor final + retiradas − valor inicial − aportes) ÷ (valor inicial + aportes)
Rentabilidade anualizada = TIR dos fluxos datados (XIRR)
Matemática financeira: taxa interna de retorno (TIR/XIRR) e retorno ponderado pelo tempo do dinheiro. Estimativa educativa.
Limitações
- É uma estimativa; informe os valores e datas corretos.
- A TIR é o retorno do investidor (money-weighted); o TWR puro exige a marcação do valor da carteira em cada aporte.
- Não separa o resultado por ativo nem considera impostos, salvo se já refletidos nos valores.
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Atualizado em . Fontes: Matemática financeira: TIR/XIRR e retorno ponderado pelo tempo do dinheiro.
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Perguntas frequentes
Por que não basta dividir o lucro pelo valor investido?
Porque os aportes entram em momentos diferentes. Se você aportou bastante perto do fim, esse dinheiro rendeu por pouco tempo, e a conta simples superestima ou subestima o desempenho. Por isso esta calculadora mostra duas medidas: a rentabilidade total (sobre o capital investido) e a rentabilidade anualizada pela TIR, que pondera o tempo e o tamanho de cada aporte.
O que é a rentabilidade anualizada (TIR)?
É a taxa interna de retorno dos fluxos de caixa datados da carteira (também chamada de XIRR ou retorno ponderado pelo dinheiro). É a taxa anual que, aplicada a cada aporte pelo tempo em que ele ficou investido, reproduz o valor final. Representa o retorno que você, investidor, de fato obteve.
Qual a diferença entre TIR e TWR?
A TIR (money-weighted) mede o seu retorno como investidor, influenciado por quando e quanto você aportou. O TWR (time-weighted) isola o desempenho dos ativos, ignorando o efeito dos aportes, e é usado para comparar fundos e gestores. O TWR puro exige saber o valor da carteira em cada data de aporte; com apenas os fluxos e o valor final, a medida correta e calculável é a TIR.
Como informo os aportes e retiradas?
Informe o valor inicial e a data de início, depois cada aporte (dinheiro que entrou) ou retirada (dinheiro que saiu) com a data, e por fim o valor atual da carteira com a data de hoje. A calculadora monta os fluxos de caixa e calcula tudo no seu navegador, sem enviar dados a lugar nenhum.
Serve para qualquer tipo de investimento?
Sim. Funciona para carteira de ações, fundos imobiliários, renda fixa, fundos ou uma carteira mista. Basta tratar a carteira como um todo: valor inicial, aportes, retiradas e valor final. Para comparar com a inflação, use depois a calculadora de rentabilidade real.
A rentabilidade anualizada pode não aparecer?
Em casos raros, com fluxos muito atípicos (por exemplo, sem nenhuma entrada líquida positiva), a TIR pode não ter solução no intervalo pesquisado e a calculadora informa que não está disponível. Nesses casos, use a rentabilidade total como referência.