SAC ou Price: qual sistema de amortização escolher?

Entenda a diferença entre os sistemas de amortização SAC e Price: parcela fixa x parcela decrescente, amortização constante x crescente, qual paga menos juros no total e em qual situação cada um faz mais sentido, com exemplo numérico de R$ 100.000.

Revisado pela equipe editorial ValorFinalBanco Central do Brasil / matemática financeira (sistemas de amortização)

Ao financiar um imóvel ou um bem de valor, você quase sempre escolhe entre dois sistemas de amortização: SAC e Price. A escolha muda o formato da parcela, quanto você paga de juros no total e quanta renda precisa comprovar. Entender a diferença evita surpresas e ajuda a decidir com a conta na mão. Para comparar os dois com os seus números, use a calculadora SAC x Price.

Resposta rápida

  • Price: parcela fixa do começo ao fim, mais fácil de planejar.
  • SAC: parcela começa alta e vai caindo, com amortização constante.
  • O SAC paga menos juros no total, mas exige parcela inicial maior.
  • Imóveis usam muito o SAC; empréstimo pessoal e veículo, em geral a Price.

O que é amortização

Amortizar é abater o saldo devedor, ou seja, a parte da parcela que de fato reduz a sua dívida. Toda parcela tem dois componentes: a amortização (que abate o saldo) e os juros (que remuneram o banco sobre o saldo que ainda resta). A diferença entre SAC e Price está justamente em como esses dois componentes se comportam ao longo do tempo.

Como funciona a tabela Price

Na Price, a parcela é fixa. A fórmula é PMT igual a PV multiplicado por i, multiplicado por (1+i) elevado a n, dividido por (1+i) elevado a n menos 1, onde PV é o valor financiado, i a taxa mensal e n o número de parcelas. No começo, a maior parte da parcela é juro e pouco amortiza; com o tempo, a proporção se inverte. A vantagem é a previsibilidade; a desvantagem é pagar mais juros no total.

Como funciona o SAC

No SAC, a amortização é constante: você divide o valor financiado pelo número de parcelas e abate sempre o mesmo valor do saldo. Os juros incidem sobre o saldo devedor, que cai a cada mês, então a parcela (amortização mais juros) começa mais alta e diminui. Como o saldo cai rápido, o total de juros é menor que na Price.

Exemplo numérico

Considere um financiamento de R$ 100.000, taxa de 1% ao mês e prazo de 100 meses. No SAC, a amortização é de R$ 1.000 por mês. A primeira parcela fica em R$ 2.000 (R$ 1.000 de amortização mais R$ 1.000 de juros) e a última em torno de R$ 1.010. O total de juros é de cerca de R$ 50.500. Na Price, a parcela é fixa em R$ 1.586,59, e o total de juros sobe para cerca de R$ 58.659. Ou seja, no SAC você paga aproximadamente R$ 8.159 a menos de juros, mas começa com uma parcela bem maior.

CaracterísticaSACPrice
ParcelaDecrescenteFixa
AmortizaçãoConstanteCrescente
Parcela inicialMaior (R$ 2.000)Menor (R$ 1.586,59)
Total de jurosMenor (R$ 50.500)Maior (R$ 58.659)
Uso típicoFinanciamento imobiliárioEmpréstimo pessoal, veículo

Qual escolher

Não existe sistema universalmente melhor; existe o melhor para a sua situação. Escolha o SAC se você suporta a parcela inicial mais alta e quer pagar menos juros no total, sobretudo em prazos longos. Prefira a Price se precisa de uma parcela menor e previsível agora, ou se o prazo é curto e a diferença de juros é pequena. Em ambos os casos, amortizar extra reduz o custo, como mostra o guia de amortizar reduzindo prazo ou parcela.

O que acontece com o saldo devedor

A diferença entre os dois sistemas fica clara quando você observa o saldo devedor ao longo do tempo. No SAC, como a amortização é constante e maior nas primeiras parcelas (proporcionalmente), o saldo cai de forma mais acelerada no começo, o que reduz a base sobre a qual os juros são cobrados nos meses seguintes. Na Price, a amortização inicial é pequena, então o saldo cai devagar no início e a maior parte das primeiras parcelas serve apenas para pagar juros. Esse comportamento explica por que quitar ou amortizar um financiamento Price nos primeiros anos costuma valer tanto a pena: é justamente nessa fase que os juros se concentram.

Em financiamentos longos, como os imobiliários de 20 ou 30 anos, ainda existe a correção do saldo por um índice (como a TR ou um indexador contratado), que pode reajustar tanto o saldo quanto as parcelas. Por isso o número exato depende do contrato, e o melhor é simular com os seus dados reais e confirmar as condições com o banco antes de assinar.

Erros comuns ao comparar SAC e Price

O engano mais frequente é comparar os dois sistemas apenas pela primeira parcela. Como a parcela inicial da Price é menor, ela parece mais barata, mas isso esconde o fato de que ela paga mais juros no total. Outro erro é ignorar a renda exigida: a parcela inicial do SAC, por ser mais alta, pode comprometer demais o orçamento ou até inviabilizar a aprovação do crédito. Vale também lembrar que a comparação correta é pelo custo total e pelo CET, não pela parcela isolada, e que amortizações ao longo do tempo mudam o resultado de qualquer um dos dois sistemas.

O peso do prazo e da taxa

Quanto maior o prazo, maior a diferença de juros entre os sistemas e mais o SAC se destaca. Quanto maior a taxa, mais caro fica qualquer financiamento, e por isso vale conferir o CET (Custo Efetivo Total), que soma juros, tarifas e seguros. Para um financiamento de imóvel, combine a análise com a calculadora de financiamento imobiliário e entenda o efeito dos juros no tempo com a calculadora de juros compostos.

Limitações deste guia

Os valores são estimativos e usam taxa constante. O custo real depende do CET informado pelo banco, que inclui seguros obrigatórios, taxa de administração e tarifas, além de eventual correção do saldo por índice. Este conteúdo é educativo e não é recomendação de crédito. Veja como validamos os cálculos.

Calculadoras deste tema

Fontes oficiais

Conclusão

SAC e Price são dois caminhos para a mesma dívida com perfis diferentes: a Price entrega previsibilidade com parcela fixa, e o SAC entrega economia de juros com parcela decrescente. A escolha depende do seu orçamento, do prazo e da renda disponível. Compare os dois com os seus números na calculadora SAC x Price, explore as demais calculadoras financeiras e veja como validamos os cálculos.

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Como validamos os cálculos

Os valores citados neste guia são estimativos e baseados em fontes oficiais (Banco Central do Brasil / matemática financeira (sistemas de amortização)). Eles podem variar conforme convenção coletiva, situação individual e atualizações da legislação. Entenda nossa metodologia em como validamos os cálculos.

Perguntas frequentes

Qual a diferença entre SAC e Price?
No sistema Price, a parcela é fixa do início ao fim, com a amortização crescendo e os juros diminuindo a cada mês. No SAC (Sistema de Amortização Constante), a amortização é fixa e a parcela começa mais alta e vai caindo, porque os juros incidem sobre um saldo devedor que diminui mais rápido. No total, o SAC costuma pagar menos juros.
Qual sistema paga menos juros no total?
Em geral, o SAC paga menos juros no total, porque amortiza o saldo devedor mais rápido nas primeiras parcelas. Como os juros incidem sobre o saldo, reduzi-lo mais cedo diminui o montante de juros ao longo do contrato. A Price tende a pagar mais juros porque amortiza pouco no começo.
Por que a parcela do SAC começa mais alta?
Porque no SAC a amortização é constante e, nas primeiras parcelas, os juros sobre o saldo devedor ainda são altos. Como parcela é igual a amortização mais juros, a soma começa elevada e vai caindo conforme o saldo diminui. A última parcela do SAC é bem menor que a primeira.
Qual sistema é melhor para financiamento imobiliário?
Financiamentos imobiliários da Caixa e de outros bancos usam muito o SAC, justamente porque ele reduz o saldo devedor mais rápido e paga menos juros no total, o que faz diferença em prazos longos de 20 ou 30 anos. A contrapartida é a parcela inicial maior, que exige mais renda na hora da aprovação.
Quando a Price faz mais sentido?
A Price faz sentido quando você precisa de uma parcela menor e previsível no início, e quando o prazo é curto, de modo que a diferença de juros é pequena. Empréstimos pessoais e financiamentos de veículo costumam usar Price porque a parcela fixa facilita o planejamento do orçamento.
A parcela fixa da Price não tem juros embutidos?
Tem, e bastante. Na Price, a parcela é fixa, mas a composição muda: no início, a maior parte é juro e pouco amortiza a dívida; no fim, ocorre o contrário. É por isso que quitar antecipadamente um financiamento Price nos primeiros anos costuma valer muito a pena, pois corta os juros futuros.
Posso trocar de SAC para Price depois de contratar?
Em regra não, porque o sistema de amortização faz parte do contrato. Mas você pode usar a amortização extraordinária para reduzir o prazo ou a parcela, e a portabilidade para migrar a um banco com condições melhores. Avalie cada possibilidade antes de assinar, porque a escolha do sistema vale por todo o contrato.
O SAC sempre tem parcela decrescente?
Sim, no SAC puro a parcela é sempre decrescente porque a amortização é constante e os juros caem com o saldo. Existe ainda o SACRE, uma variação usada em alguns contratos imobiliários, em que a parcela pode subir nos primeiros anos e depois cair, conforme a correção do saldo. O SAC puro, porém, é estritamente decrescente.
A diferença de juros entre SAC e Price é grande?
Depende do prazo e da taxa. Em prazos curtos, a diferença é pequena. Em prazos longos, como 30 anos, o SAC pode pagar dezenas de milhares de reais a menos em juros. Por isso vale simular os dois sistemas com os números do seu contrato antes de decidir.
O total pago inclui só os juros?
Não. Além dos juros, um financiamento costuma ter seguros obrigatórios, taxa de administração e tarifas. Esses custos entram no CET (Custo Efetivo Total) e podem mudar a comparação. Para o custo real da operação, considere o CET, não apenas os juros do sistema de amortização.